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輕倉，是唯一能夠達成長期穩定盈利的秘訣。關於這一點，且不論理論如何，實踐已經證明它的有效性。在所有有效的策略裡面，認為輕倉是最切實有效的手段。這是經驗，也是教訓。在教訓中達成的經驗顯然更具有指導意義。
暴利派帶著短期暴利的思想來到外匯市場。人性中天然帶著冒險與搏殺的基因，這註定了交易的傳奇難以長期延續，曇花一現是外匯市場的主流。多少交易員渴望那短期輝煌的成功，寧可兩三年拿下二十倍交易戰績，也不願意花十年八年去獲取每年30%的穩定收益。
在多年的股票和外匯徵戰歷史中，有過很多的失誤。這些失誤在如今看來，都有著相通之處。急功近利是其一，對外匯極端行情的預期估計不足是其二。有些事情是因為心態，有些事情也源於經歷。
不管是哪一種情況造成的失誤，本質只有一個，在不恰當的時候動用了超過心理承受能力的倉位。
為什麼我們如此強調資金倉位管理的重要性，在於它在交易中的地位是壓倒性的。任何一種策略皆有意外出現，唯有倉位是可控的。
交易市場瞬息萬變，交易心理紛繁複雜。它揭示了兩個變量。第一。市場走勢往往出乎預料。第二，試圖從交易心理上控制人性和慾望幾乎不可能具有普適性。這兩點說明，市場和人性經常犯錯，時時犯錯。不承認這一點，不行。
我們和多位資深的市場交易者聊天，談到翻倍、暴利、刷單、套利等實際問題的時候，均會提到一點共同的感受，毀掉長期利益的操作都是因為倉位的問題，倉位過大，迴轉餘地過小，從而在碰到極端行情的時候發生巨大損失。
什麼樣的極端行情可以稱之為受傷很大的行情呢？其實，200點到300點的大單邊行情，如果被套150點以上，就已經很厲害了。對於一個不嚴謹的操作者，被套150點的小馬丁四五層加倉足夠痛苦了。
有人對四五層的小馬丁持否定態度。實際情況是，這是最常見最普通的交易手法，具有諸多優點。攤薄成本的做法在股市中十分常見，多層加倉，長期持有。不僅股市有，外匯交易中也廣泛存在。
所有的馬丁都害怕一去不復返的超級行情。行情的超級反轉，具有突然性、無規律性、震盪性等特點。如果防止行情的突然襲擊，始終是風險控制的一個重大問題。
答案，只有一個最簡單易行，最靠譜。這，就是輕倉。回到本文主題，輕倉是長期穩定性盈利唯一的標準。
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发表于 2022-12-12 14:11:13