外汇交易中经典的三段论

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有一个经典的外汇交易策略叫做 3 market phases，这个策略把市场分为三个阶段：


1-contraction 阶段，即收缩阶段，简单来说，市场在进行窄幅震荡；


2-Expansion 阶段，即扩张阶段，简单来说，市场在收缩整理之后，开始扩张突破；


3-Trend 阶段，也叫做 Profit Taking 阶段，即趋势阶段，这个阶段是我们获利的阶段。

那如何从价格行为的角度来理解市场的三个阶段呢？


1-收缩阶段，就像是多空基于自己的逻辑入场开仓，这个时候没有大资金的关注，所以交易不活跃，持仓比较低，成交比较低，波动幅度比较窄。


2-扩张阶段，就像是大资金慢慢入场，打破了这个平衡，大资金开始把震荡的波动幅度拉大，同时不断吸收筹码，降低持仓成本。


3-趋势阶段，就像是大资金吃尽了足够多的筹码，开始逐步获利的阶段。


这是三阶段市场的主要思路，所以对于交易者来说，你只要能够从行情图中识别出市场处于哪个阶段，然后只参与第三阶段的行情就可以了。


当然，这里面还涉及到具体的入场方式，这里简单介绍一下。

首先，我们需要根据 1-收缩阶段来确定一个窄幅波动的区间，然后画出区间的 50%水平作为一个参考线。然后进入第 2 阶段，行情开始扩张，假设向上扩张，这个时候散户一般习惯做突破，即以更高的价位买入，相反大资金却喜欢在这个时候卖出。


然后随着大资金的卖出，价格不断下跌，然后回到 1-收缩阶段的区间，甚至继续下跌，当价格低于收缩区间的时候，散户往往又选了以更低的价格卖出，而大资金却喜欢以更低的价格买入，价格又反弹回到了收缩区间。


这个交易的基本思路在于，行情的波动会回到最初的收缩区间，这个收缩区间也被称为信念区间，行情围绕着这个信念区间不断波动。其实说白了，这个所谓的信念区间跟缠论的中枢思想很类似，只不过判断方法比缠论的中枢简单多了。


需要注意的是，随着价格的波动，后面会不断产生新的 1-收缩阶段，即信念区间，需要不断地扭转思路，以最新的信念区间来识别三段市场。


当然，可能有些人认为这个 3 阶段市场，只能做反趋势交易策略，这是不对的。这取决于你自己的思路，当你理解了这个策略的基本理念之后，自己可以有多种入场方式，我简单介绍一下如何利用这个 3 阶段市场去做反趋势交易策略和趋势追踪交易策略。

所以，每当价格偏离信念区间时，一旦出现了反向的价格行为信号，就做反趋势交易策略，因为价格往往会回到信念区间。相反，每当价格从某一个方向向另一个方向突破信念区间 50%水平时，就做突破跟随。所以这个三阶段市场反趋势和趋势追踪策略都可以做的。